报告公司投资评级 - 维持"买入"投资评级 [5] 报告的核心观点 - Q3收入符合预期,业绩略低于预期 [7] - 以旧换新政策落地,厨电品类持续受益 [8] - 净利率水平稳健 [9] 财务数据总结 营收及利润 - 2024-2026年预计营业总收入分别为66.24/72.68/79.63亿元,同比增长6.3%/9.7%/9.6% [6] - 2024-2026年预计归母净利润分别为5.73/6.66/7.62亿元,同比增长28.2%/16.1%/14.4% [6] 盈利能力 - 2024-2026年预计毛利率分别为41.6%/42.1%/42.5% [6] - 2024-2026年预计ROE分别为15.8%/16.9%/17.7% [6] 估值 - 2024-2026年预计市盈率分别为12/10/9倍 [5]