报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 核心观点 - 赛立奇单抗上市后快速放量,商业化成果初步显现 [2][3] - 在研管线稳步推进,后备力量充足 [3] - 核心产品销量超预期,临床进度快速推进 [3] 财务摘要 - 2024年前三季度收入1248.79万元,净亏损5.46亿元;其中第三季度单季收入1247.52万元,主要由赛立奇单抗贡献 [3][4] - 上调2024-2026年EPS预测至-1.83/-1.51/-0.90元 [3] - 总市值108.72亿元,流通A股1.14亿股 [6] - 截至2024年三季度末,股东权益23.53亿元,每股净资产6.42元,净负债率-77.02% [7]