报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司经营现金流持续优化,精益运营和降本增效措施持续推进 [3] - 公司持续聚焦创新药械领域,加大核心资产及研发平台的战略投入 [3][2] - 公司2024年前三季度有多个创新产品获批上市或进入临床试验,研发进展良好 [3] - 公司控股子公司复星凯特将纳入公司合并报表,有利于公司创新业务的发展 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现营业收入309.12亿元,同比增长0.69%;归属于上市公司股东的净利润20.11亿元,同比下降11.93% [3] - 2024年前三季度,公司经营活动产生的现金流量净额29.87亿元,同比增长21.33% [3] - 2024年前三季度,公司研发投入39.15亿元,研发费用率8.57%,同比下降1.71个百分点 [3] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.09元、1.37元和1.68元,对应动态市盈率分别为24.48倍、19.42倍和15.87倍 [6]