报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 公司业务表现 - 2024Q1-Q3公司营收80.14亿元、同比-20.7%，归母净利润0.73亿元，同比扭亏 [3] - 2024Q3营收29.7亿元、同比-12.1%，归母净利润0.15亿元，同比扭亏 [3] - 2024Q3经营净现金流净额0.64亿元 [3] 预测未来业绩 - 维持2024-2026年归母净利润0.95/2.12/3.30亿元预测，对应2024-2026年EPS 0.09/0.20/0.31元 [3] - 当前股价对应2024-2026年77.1/34.4/22.1倍PE [3] 业务板块表现 - 预制菜业务逆势稳住规模，保持优势 [6] - 养殖板块继续控制规模，屠宰业务控制冻品水平、提升资金周转效率 [6] - 随着刺激政策落地，餐饮行业需求有望恢复，公司预制菜需求有望改善 [6] 分析师总结 - 猪价回升和饲料等原料价格下降，公司全年继续改善经营，转亏为盈 [6] - 预制菜业务聚焦大B客户，巩固老客户、开发新客户，不断扩充品类 [6]