报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级[6] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收96.05亿元,同比增长31.24%;归母净利润6.86亿元,同比增长22.22%[1] - 公司2024年第三季度营收34.41亿元,同比增长28.08%;归母净利润2.75亿元,同比大增47.98%,盈利能力明显改善[1] - 公司核心客户奇瑞、吉利、理想等销量持续向好,为公司业绩奠定良好基础[3] - 公司积极推进国内外生产基地建设,加速国际化战略[4] - 预计公司2024-2026年归母净利润将达到10.45/13.51/17.15亿元,维持"买入"评级[4] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润保持较高增速,分别达到50.60%/52.19%和65.69%/71.18%[8][9] - 公司2022-2026年毛利率和净利率稳步提升,分别达到19.73%/20.30%和6.77%/8.75%[9] - 公司2022-2026年每股收益由0.97元增长至3.52元,市盈率由50.79倍下降至13.93倍[5][9] - 公司2022-2026年资产负债率维持在55.75%-62.78%之间,财务状况良好[9]