报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 前三季度收入端稳健增长,受多因素影响利润阶段性承压 [3] - 公司持续推进小鼠模型创新,前瞻性布局高附加值小鼠品系,新产能利用率稳步提升 [4] - 公司积极扩建BD团队,国际化发展正在路上 [5] 公司财务数据分析 - 2024Q1-3公司实现营业收入5.10亿元,同比增长12.13%;归母净利润9821万元,同比下降16.57% [3] - 预计2024-2026年归母净利润为1.46/1.89/2.33亿元,EPS为0.35/0.46/0.57元 [3][6] - 公司毛利率、净利率、ROE等主要财务指标呈现下降趋势 [6]