报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入13.98亿元(同比-4.74%)，归属于上市公司股东的净利润为1.09亿元(同比-66.01%)，扣非后归属于上市公司股东净利润为0.86亿元(同比73.21%) [1] - 2024年单Q3季度实现营业收入3.86亿元(同比-9.18%)，归属于上市公司股东的净利润为-0.62亿元(同比转亏) [1] - 终端采购节奏受政策节奏影响,收入端短期承压,但预计2024年5-6月大量批复的设备更新项目会进入到招采流程中,有利于公司收入继续下降的趋势 [1] - 公司继续加大战略投入,引进各类研发、销售人才,为公司未来发展进行人才储备,期间费用占收入比例同比有所上升 [1] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司收入分别为21.15亿元、25.25亿元和29.72亿元,同比变化分别为-0.3%、19.4%和17.7% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.04亿元、4.17亿元和5.97亿元,同比变化分别为-55.0%、104.0%和43.1% [4] - 预计2024-2026年EPS分别为0.47元、0.96元和1.38元,对应PE估值分别为76倍、37倍和26倍 [4] - 公司资产负债率、净负债比率等财务指标保持稳健 [7]