投资评级和目标价格 - 公司维持增持评级,目标价格为60.15元 [5] - 维持公司2024-2026年EPS预测为2.25/2.97/3.78元,参考可比公司PE估值给予2024年27倍PE [9] 三季报超预期,新项目推动收入业绩增长 - 公司2024年三季报实现收入96.1亿元,同比增长31.2%,归母净利6.9亿元,同比增长22.2% [9] - 公司新项目不断上量,收入业绩实现快速增长 [9] - 毛利率同环比提升,释放盈利空间,考虑外饰产品和海外市场产能爬坡,盈利能力仍有进一步提升空间 [9] 全球市场加速布局,海外产能和订单顺利推进 - 公司紧跟核心客户发展步伐,持续加码墨西哥、斯洛伐克等地区的投资,加速布局全球化产能,不断获取海外新订单 [9] - 公司在美国特拉华州、加州、德克萨斯州设立子公司,开拓北美业务,持续推动美国市场业务的开拓和国际化战略 [9] 财务数据 - 公司2024-2026年营业收入预测分别为13,849/17,637/22,021百万元,同比增长31.0%/27.4%/24.9% [12] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为1,095/1,448/1,841百万元,同比增长36.0%/32.2%/27.1% [12] - 公司2024-2026年每股收益预测分别为2.25/2.97/3.78元 [12] - 公司2024-2026年ROE分别为19.3%/21.1%/22.0% [12] 估值分析 - 公司2024年PE为22.22倍,低于同行业可比公司平均水平21.8倍 [14] - 给予公司2024年27倍PE,维持目标价60.15元 [9]