报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司新能源汽车龙头地位稳固,看好后续腾势、方程豹等高端车型市占率提升以及产能本土化落地后海外销量放量 [3] - 公司高端化和全球化持续推进,有望带动盈利能力和销量双双提升 [3] - 2024Q3单车归母净利润环比增长8.77%至0.93万元/辆,单车收入环比增长3.2% [2] - 2024Q3营收同比增长24.04%,环比增长14.16%,汽车销量同比增长37.73%,环比增长15.02% [3] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为398.96/504.57/579.55亿元,当前股价对应PE为21.2/16.7/14.6倍 [3][4] - 公司2024-2026年营业收入预计为761,250/892,474/976,421百万元,增长率分别为26.39%/17.24%/9.41% [4] - 公司2024-2026年ROE分别为22.92%/23.37%/21.84% [4] - 公司2024-2026年每股收益分别为13.71/17.34/19.92元 [4]