报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 - 公司中标国家集中采购品种销售单价下降,对营收形成一定压力,但通过推广服务商、参加展会等方式积极拓展销售渠道,并进行成本优化 [2] - 公司募投项目进展顺利,卡式瓶和预灌封等制剂生产线后续有望贡献增量 [3] 财务数据总结 - 2024Q1-Q3公司实现营收4.68亿元,同比下滑9.91%;归母净利润7877.01万元,同比增长8.22% [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.06/1.31/1.55亿元,对应EPS为0.86/1.07/1.26元/股,当前股价PE为17.7/14.3/12.1倍 [4] - 公司毛利率维持在73.3%-75.1%,净利率在12.8%-13.7%之间,ROE在6.1%-8.5%之间 [4]