报告公司投资评级 - 公司投资评级为优于大市(维持) [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024Q3公司归母净利润1.78亿元,同比增长54% [1][6] - 2024年前三季度公司营收68.41亿元,同比增加42.6%,归母净利润4.65亿元,同比增加56.2% [1][6] - 公司2024年前三季度归母净利润同比增长56%,主要原因为:1)营业收入较上年同期大幅增长;2)销售利润率提升 [6] 公司主要业务表现 汽车电子业务 - 汽车电子业务中座舱域控、HUD、屏显示、车载无线充电、精密运动机构、数字声学、液晶仪表、车载摄像头等产品销售收入同比大幅增长 [1][6] - 公司推出基于高通8255芯片的舱泊一体域控制器,正在研发基于高通8775芯片的舱驾融合和中央计算单元产品 [15][16] - 公司HUD产品出货量国内领先,AR HUD产品全面覆盖主流技术路线并均实现量产,VPD获国内首个量产项目定点 [2] - 公司电子外后视镜首个项目已进入量产阶段,数字声学产品已量产,精密运动机构持续增加国内自主品牌、新势力车企定点项目 [2] - 公司客户结构持续优化,奇瑞、吉利、赛力斯、北汽、长安福特、广汽、理想等客户营收大幅提升;海外业务取得较好进展,突破上汽奥迪并获得多品类项目定点 [2][19] 精密压铸业务 - 公司精密压铸业务中新能源三电系统、智能驾驶系统、汽车高速高频及3C连接器等零部件项目订单额大幅增加 [24] - 公司获得采埃孚、博世、博格华纳、比亚迪、纬湃、联电、佛瑞亚(海拉)、伟创力、亿纬锂能、泰科、莫仕、安费诺等重要客户新项目 [24] - 公司精密压铸产品销售额大幅增长,客户结构持续优化 [24] 根据相关目录分别进行总结 公司投资评级 - 公司投资评级为优于大市(维持) [3] 公司业绩表现 - 2024Q3公司归母净利润1.78亿元,同比增长54% [1][6] - 2024年前三季度公司营收68.41亿元,同比增加42.6%,归母净利润4.65亿元,同比增加56.2% [1][6] - 公司2024年前三季度归母净利润同比增长56%,主要原因为:1)营业收入较上年同期大幅增长;2)销售利润率提升 [6] 公司主要业务表现 汽车电子业务 - 汽车电子业务中座舱域控、HUD、屏显示、车载无线充电、精密运动机构、数字声学、液晶仪表、车载摄像头等产品销售收入同比大幅增长 [1][6] - 公司推出基于高通8255芯片的舱泊一体域控制器,正在研发基于高通8775芯片的舱驾融合和中央计算单元产品 [15][16] - 公司HUD产品出货量国内领先,AR HUD产品全面覆盖主流技术路线并均实现量产,VPD获国内首个量产项目定点 [2] - 公司电子外后视镜首个项目已进入量产阶段,数字声学产品已量产,精密运动机构持续增加国内自主品牌、新势力车企定点项目 [2] - 公司客户结构持续优化,奇瑞、吉利、赛力斯、北汽、长安福特、广汽、理想等客户营收大幅提升;海外业务取得较好进展,突破上汽奥迪并获得多品类项目定点 [2][19] 精密压铸业务 - 公司精密压铸业务中新能源三电系统、智能驾驶系统、汽车高速高频及3C连接器等零部件项目订单额大幅增加 [24] - 公司获得采埃孚、博世、博格华纳、比亚迪、纬湃、联电、佛瑞亚(海拉)、伟创力、亿纬锂能、泰科、莫仕、安费诺等重要客户新项目 [24] - 公司精密压铸产品销售额大幅增长,客户结构持续优化 [24]