报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 2024Q3业绩环比改善 - 2024Q3单季度公司实现营收8.81亿元,同比-5.30%,环比+21.02% [1] - 2024Q3单季度公司实现归母净利润1.49亿元,同比-34.91%,环比+32.49% [1] - 2024Q3单季度公司实现扣非归母净利润1.45亿元,同比-33.95%,环比+36.73% [1] - 2024Q3单季度公司实现毛利率32.00%,同比-4.59pcts,环比+0.78pcts [1] 多产品线持续开花 - 工业控制和电源行业:公司基于第七代微沟槽技术的IGBT模块在国内外多家工控客户测试通过并开始小批量生产 [2] - 新能源汽车行业:公司基于第七代微沟槽技术的750V和1200V车规级IGBT模块持续放量配套更多整车品牌,自主车规级SiC MOSFET芯片也持续批量装车 [2] 募投项目进展顺利 - 2024H1公司募投项目已完成前期投入,处于产能爬坡期进展顺利,随着募投项目逐渐放量,公司成长动能足 [2]