报告公司投资评级 - 维持"买入"投资评级 [6][8] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收205.63亿元,同比增长8%,实现归母净利润23.02亿元,同比增长7%,实现扣非归母净利润22.48亿元,同比增长1% [6] - 传统制冷行业内销市场保持平稳,但分季度呈现高开低走趋势,行业景气度从一季度到三季度呈现逐季下降,主要受国内消费市场需求疲软影响,但出口在新兴市场需求拉动下呈现高速增长 [7] - 汽车行业新能源汽车产销大幅增长,但公司汽零业务前三季度增速低于行业,主要受核心大客户出货放缓影响 [8] - 公司未来储能热管理业务以及机器人机电执行器相关产品有望持续为公司开辟第三成长曲线 [8] 财务数据总结 - 2024年前三季度营业总收入205.63亿元,同比增长8% [6] - 2024年前三季度归母净利润23.02亿元,同比增长7% [6] - 2024年前三季度扣非归母净利润22.48亿元,同比增长1% [6] - 预计公司2024-2026年可实现归母净利润32.8/39.3/45.2亿元,同比增长12.4%/19.8%/15.0% [8]