报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 三季度利润率同比提升,剔除股份支付费用归母净利润同比增长29.5% [2] - 前三季度海外收入占比提升至51.3%,海外区域多元化发展 [2] - 海外本土化布局更加完善,数字化持续赋能 [2] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度实现营收343.9亿元,同比下降3.2%;归母净利润31.4亿元,同比增长9.9% [2] - 预计公司2024~2026年收入分别为480.2、569.8、671.6亿元,同比增长2.0%、18.7%、17.9%;归母净利润分别为38.8、51.3、66.1亿元,同比增长10.6%、32.5%、28.7% [4]