报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩稳步增长，营收与毛利率持续提升 [2] - 公司围绕"屏之物联"发展战略，各业务板块深入推进 [3] - 公司推进海外市场布局，多款显示产品通过海外客户认证 [4] 报告内容总结 财务表现 - 2024年前三季度公司实现营收1437.3亿元，同增13.6%；归母净利润33.1亿元，同增223.8% [2] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为45.5/90.4/155亿元 [4] 业务发展 - 公司以显示技术为核心，构建了"1+4+N+生态链"业务发展架构，延展价值链以发掘新增长点 [3] - 公司在显示器件、物联网创新、MLED、智慧医工、传感等领域取得进展 [3] - 公司积极探索新的业务领域，未来将在玻璃基、钙钛矿等新兴领域重点布局 [3] - 公司推进海外市场布局，越南智慧终端二期项目预计25年开始量产 [4] 估值分析 - 公司当前市值对应2024-2026年PE分别为39/19/11倍 [4]