投资评级和目标价格 - 维持"增持"评级,维持目标价39.71元 [3] 公司经营情况 - 公司营收降幅收窄,单季度重新实现盈利 [3] - 产品化战略顺利推进,单季度毛利率达到历史新高 [3] 公司发展前景 - 公司卡位信创和数据要素核心环节,发展有望超预期 [3] - 控股子公司中电科金仓在国产数据库关键应用领域销售套数第一,2024年10月30日以60%的份额中标中国海油集团2024-2027年集中式数据库框架采购项目 [3] - "太极可信数据空间平台V1.0"顺利通过中国信通院数据空间平台能力专项测试,成为首家完成此项测试的企业 [3] 财务数据 - 2024-2026年公司EPS分别为0.61/0.96/1.40元 [3] - 2025年市盈率为25.42倍 [3] - 2024-2026年营业收入分别为8,708/11,004/13,767百万元,归母净利润分别为380/600/873百万元 [9] 行业对比 - 同行业公司深桑达和数字政通2025年市盈率分别为35.30倍和59.89倍,公司2025年市盈率为25.42倍 [12]