报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) 公司本期归母净利润大幅增加59%,主要系公司本期持有及处置其他非流动金融资产的公允价值变动损益增加所致。[1] 2) 公司本期营业收入同比-12.26%至13.52亿元,主要系财富科技服务收入下降所致。[1] 3) 2024前三季度投资收益同比-47%至1.25亿元,主要系对联营企业和合营企业的投资收益同比-50%至0.3亿元。[1] 4) 财富科技服务/资管科技服务营收同比-20%/-3.4%至8/10.1亿元,主要是资本市场波动影响两项业务营收。[1] 5) 企金、保险核心与金融基础设施科技服务营收同比+16.74%至4.7亿元,体现公司在金融基础设施和服务领域业务开展顺利。[1] 6) 公司整体费用率同比下降+1.39pct,其中销售/管理/研发费用分别同比-6%/+2%/-6%,聚焦一流产品的核心策略,在关键领域确保资源投入。[1] 7) 公司推出智能客服、智能投研平台升级、深化金融合作等,系统升级不断推进,业务发展有望提速。[1] 8) 我们小幅上调业绩预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为15/17/20亿元,同比分别为+2%/+16%/+17%,对应PE分别为35/30/26倍。[1]