水晶光电:公司信息更新报告:2024Q3利润创新高,关注新品在大客户导入进展

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024Q3公司收入和利润创历史新高,得益于微棱镜产品快速导入及公司降本增效 [2] - 随着公司潜望式镜头导入新机型和车载光学持续放量,将进一步带来业绩增长 [3] - 我们上调2024/2025/2026年盈利预测,预计2024/2025/2026年归母净利润为10.38/12.76/14.26亿元 [3] 公司业务发展情况 消费电子领域 - 长期来看,随着微型棱镜模块产品量产爬坡,以及各大手机厂商旗舰机型陆续搭载潜望式镜头,光学器件业务收入有望持续增长 [4] - 薄膜光学面板领域,公司深化新品类拓展,积极开拓智能穿戴产品、智能家居等业务,进一步丰富产品线品类 [4] 汽车电子领域 - 公司HUD产品成功打入多家优质主机厂,获得国内外项目定点 [4] AR领域 - 公司紧抓AI大模型驱动下AR产业快递发展机遇,积极布局并深化在AR领域的技术研发与量产突破工作,聚焦反射光波导技术,推动AR产业的商业化进程 [4]