报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩 - 2024年前三季度营收和归母净利润分别同比增长4.3%和17.2% [1][2] - 利息净收入同比下降2.1%,手续费及佣金净收入同比增长17.6%,其他非息收入同比增长25.9% [2] 资产质量 - 截至2024年三季度末,不良率和关注率分别为1.23%和1.12%,较上季度末分别下降1bp和2bp,资产质量指标延续改善 [3] - 2024年前三季度计提信用减值损失34.8亿元,同比少计提1.8亿元,信用成本下降3bp至1.52% [3] 资产负债 - 截至2024年三季度末,总资产和总贷款分别为6681亿元和3325亿元,同比增速分别为17.5%和13.3% [4] - 截至2024年三季度末,总负债和总存款分别为6227亿元和4360亿元,同比增速分别为17.3%和7.9% [4] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入、拨备前利润和归母净利润的年复合增长率分别为6.69%、6.60%和15.09% [5] - 2024年预计每股收益1.03元,每股净资产7.93元 [5] - 2024年预计净息差为1.42%,ROAA和ROAE分别为26.32%和0.76% [9] - 2024年预计不良贷款率为1.24%,拨备覆盖率为309.25% [9] - 2024年预计资本充足率为14.88%,核心资本充足率为12.20% [9]