报告公司投资评级 - 报告给予公司"优于大市"的投资评级[1] 报告核心观点 - 前三季度收入同比增长7%,盈利能力提高[1] - 三季度毛利率同比提高,环比下降[1] - 通富通科Memory二期项目扩产顺利,扩产后整体可提供15万片晶圆[1] - 公司间接持有引线框架供应商AAMI股权,进一步提高供应链的稳定性和安全性[1] 财务数据总结 收入情况 - 2024年前三季度实现收入170.81亿元,同比增长7.38%[1] - 2024年第三季度实现收入60.01亿元,同比增长0.04%,环比增长3.50%[1] 利润情况 - 2024年前三季度实现归母净利润5.53亿元,扣非归母净利润5.41亿元,同比扭亏为盈[1] - 2024年第三季度实现归母净利润2.30亿元,同比增长85%,环比增长2.53%[1] 毛利率和费用情况 - 2024年前三季度毛利率为14.33%,同比提高3.05个百分点[1] - 2024年第三季度毛利率为14.64%,同比提高1.93个百分点,环比下降1.35个百分点[1] - 前三季度研发费用同比增长10.95%,研发费率同比提高0.18个百分点[1] - 管理费率同比下降0.14个百分点,销售费率同比提高0.01个百分点,财务费率同比下降2.44个百分点[1] - 第三季度四项费率合计同比提高0.18个百分点,环比下降0.68个百分点[1] 其他 - 公司间接持有引线框架供应商AAMI股权,目前至正股份拟向公司发行股份收购该部分份额[1]