报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [1][2] 报告核心观点 - 2024年三季度公司营业收入和归母净利润同比均有所增长,其中营收增长0.5%,归母净利润增长15.7% [1] - 2024年前三季度公司营业收入和归母净利润同比分别增长3.7%和11.1% [1] - 2024年三季度公司风电叶片业务景气度回升,产量同比增长39% [2] - 公司毛利率和净利率水平有所提升,费用管控能力良好 [2] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.7/7.2/8.4亿元,对应PE为22/14/12倍 [2] 分业务板块总结 - 2024年前三季度,公司汽车/轨交/工业与工程/风电叶片/新材料及其他营收分别为53.3/15.5/13/46.3/2.6亿元,同比变动为+4.1%/+8.4%/-4.9%/+5.6%/-14.7% [2] - 2024年三季度,公司上述各板块营收分别为16.8/3.9/4/18.2/1.1亿元,环比变动为-6.6%/-42.2%/+1.8%/+23%/+6.8% [2]