报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 需求放缓拖累业绩,但毛利趋于稳定,静待复苏 [2] - 新能源汽车占比稳步提升,芯片技术持续突破 [2] - 新品加速研发,未来有望增厚利润 [2] 财务指标总结 - 2024/2025/2026年公司预计实现归母净利润0.09/0.99/1.59亿元 [3][5] - 2024/2025/2026年公司预计PE为400/38/24倍 [3][5] - 2023-2026年营业收入增长率分别为62.5%/-7.7%/23.0%/19.0% [3][5] - 2023-2026年归母净利润增长率分别为47.6%/-91.9%/947.6%/61.5% [3][5] - 2023-2026年毛利率分别为22.18%/15.10%/18.50%/20.50% [5] - 2023-2026年ROE分别为10.15%/0.84%/8.13%/11.71% [5]