报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 前三季度公司营收、归母净利润增长较为稳健,主要系公司聚焦主业、聚焦优势业务,持续提升产品成熟度,不断优化产品批量化交付方式和工具 [1] - 公司向管理要效益,持续加强应收款项催收管控工作,实现销售回款同比增长 [1] - 公司销售毛利率、销售净利率均有所提升,销售费用率、管理费用率、研发费用率均有所下降,持续优化组织机制和人员结构,不断提升人效 [1] - 随着公司新一代 WiNEX 产品的需求持续放量,有望实现盈利能力的持续提升 [1] - 公司发力 AI 领域,WiNGPT 基座模型能力提升,Copilot 持续推广落地,有望持续提升公司在医疗信息化市场的核心竞争力与市场占有率 [4] 财务数据总结 - 2024-2026 年公司营收分别预计为 35.08/42.35/51.43 亿元,归母净利润分别预计为 4.26/5.66/7.73 亿元 [6] - 2024-2026 年公司 ROE 分别预计为 7%/8%/10% [6] - 2024-2026 年公司 EPS 分别预计为 0.20/0.26/0.36 元 [6] - 2024-2026 年公司 P/E 分别预计为 39.92/30.04/21.99 [6]