报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司2024年第三季度实现营收72.62亿元,同比增长16.89%;归母净利润8.17亿元,同比增长113.97%;扣非净利润7.42亿元,同比增长135.46% [7] - 公司广西和湖北两大生产基地一期项目逐步落地,支撑公司规模扩张,同时自给浆生产线逐步爬坡,成本优势将在第四季度逐步体现 [7] - 预计公司2024/25/26年基本每股收益分别为1.54/1.93/2.27元,对应PE为12X/10X/8X [7] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为101.51亿元,同比增长18.68%;归母净利润预计为10.87亿元,同比增长63.70% [7] - 2025年营业收入预计为121.44亿元,同比增长19.64%;归母净利润预计为13.66亿元,同比增长25.71% [7] - 2024-2026年毛利率预计分别为16.13%、16.57%、16.89% [7] - 2024-2026年ROE预计分别为14.00%、15.95%、16.90% [12]