报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现收入7.3亿元(+8.4%)、归母净利润2.7亿元(+0.8%)、扣非归母净利润2.6亿元(+0.3%) [3] - 2024年Q3公司核心产品粉尘螨滴剂销售旺季,单季度收入约2.9亿元(+4.3%) [3] - 公司加大北方市场黄花蒿滴剂推广力度,前三季度收入2057万元(+87.5%) [3] - 公司屋尘螨膜剂临床试验申请获国家药监局受理,该产品有望成为公司现有主导产品"粉尘螨滴剂"的升级产品 [4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年净利润分别为3.5亿元、4.3亿元、5亿元,对应动态PE分别为36倍、29倍、25倍 [4] - 2023-2026年营业收入分别为848.19百万元、928.77百万元、1109.04百万元、1337.79百万元,增长率分别为-5.34%、9.50%、19.41%、20.63% [4] - 2023-2026年归属母公司净利润分别为310.18百万元、346.04百万元、434.81百万元、496.72百万元,增长率分别为-11.06%、11.56%、25.65%、14.24% [4] - 2023-2026年ROE分别为12.83%、12.88%、14.25%、14.36% [4]