报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司报告期内营收保持增长趋势,各项费用保持高增,营业收入增长主要系公司仿真产品开发收入规模扩大所致,研发投入增长主要系研发人员职工薪酬上升,及新设立和收购子公司所致 [2] - 公司已实现多项合作签约,布局运输无人机、商业航天、机器人等重要战略领域,并在医疗电磁微波成像、汽车噪声分析与控制、特高压变压器爆炸冲击等领域展现自身技术赋能,完成对WIPL-D软件源代码收购 [3] - 我们预测公司2024-2026年实现营收4.51亿元、6.26亿元、8.35亿元;归母净利润0.63亿元、1.05亿元、1.56亿元;EPS 0.70元、1.18元、1.75元,PE 83.1X、49.5X、33.4X [4] 财务数据总结 - 报告期内公司实现营业收入8285.18万元,同比增长58.23%;归母净利润-7064.12万元;扣非净利润-7523.18万元 [1] - 单Q3来看,公司营业收入3110.11亿元,同比增长0.75%,归母净利润-421.64万元,扣非净利润-398.19万元 [2] - 费用端,报告期内公司销售、管理、研发费用分别为1956.59万元、5094.60万元、8958.09万元,同比分别增长31.96%、96.00%、47.20% [2]