报告公司投资评级 - 维持推荐评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年三季度实现营收217.60亿元,同比增长12.81%,实现归母净利50.93亿元,同比下降6.31% [1] - 风光发电量同比高增,水电发电量基本持平,总发电量同比增长38.05% [2] - 电价和成本双降,带动公司2024年三季度毛利率提升至48.50% [2] - 公司拟投资新疆南疆塔克拉玛干沙漠新能源基地项目,总投资718亿元,其中公司出资61亿元 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润72.00、86.29、96.65亿元,对应PE 18.29x、15.26x、13.62x [3] - 公司2023-2026年营业收入、归母净利润、毛利率等主要财务指标预测 [4]