报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营收31.27亿元,同比+2.5%,恢复2019年同期的114%;归母净利润为3.87亿元,同比+6.2%,恢复2019年同期的30% [2] - 国际客流恢复疫情前96%,国内客流同比增长,口岸免税有望继续爬坡 [3] - 公司将获得6.89亿元的房屋征收补偿款,预计增加2024年利润 [3] - 考虑Q3业绩低于预期和房屋征收补偿款将计入非经常损益,调整上海机场2024-2026年归母净利润预测分别为21.0/29.4/37.2亿元 [4] 财务数据总结 - 2024年营业总收入预计为126.81亿元,同比增长14.79% [1] - 2024年归母净利润预计为21.02亿元,同比增长124.99% [1] - 2024年每股收益预计为0.84元,对应PE为41.75倍 [1] - 公司资产负债率为39.19%,ROIC为3.02% [11]