报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司营收保持增长,快运业务为主要增长驱动 [1] - 毛利率同比下降,费用率同比下降 [1] - 公司持续推进成本管控,成本节降效果显著 [1] 业绩分析 营收情况 - 2024Q1-Q3公司实现营业收入282.96亿元,同比增长11.21% [1] - 3Q2024公司实现营业收入98.50亿元,同比增长1.03% [1] - 快运业务收入同比增长1.23%,剔除网络融合项目收入影响,快运业务收入同比增长3.2% [1] 利润情况 - 2024Q1-Q3公司实现归母净利润5.17亿元,同比增长9.71% [1] - 3Q2024公司实现归母净利润1.84亿元,同比下降19.40% [1] 成本管控 - 公司持续推进成本管控,人工成本占收入比下降2.05pct [1] - 公司对收派、运输、中转和管理等环节进行针对性投入及优化 [1]