报告投资评级 - 中信银行投资评级为买入（维持）[1] 报告核心观点 - 中信银行2024年前三季度营收增速边际回升，净息差持续改善，盈利能力改善，因此维持买入评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据相关 - 2024年上半年实现营收1622亿元（YoY+3.83%），Q3单季营收同比增长6.27%，前三季度净息差为1.79%，较上半年上升2BP，手续费及佣金净收入仍为负增长，但非息收入实现两位数增长（YoY+11.17%），增速较上半年略有上升，2024年前三季度实现归母净利润518亿元，同比增长0.76%，较上半年增速回升[4] - 2024Q3末总资产为9.26万亿元，同比增长3.78%，贷款增速为3.05%，存款余额为5.61万亿元，同比增速为2.80%，存货增速差收窄至0.24%[5] - 2024Q3末不良率边际下降2BP至1.17%，不良货款余额同比下降1.23%，拨备覆盖率为216.00%，较Q2末上升超9pct，核心/一级/资本充足率较Q2末均有提升[6] - 预测2024 - 2026年归母净利润分别为680/716/770亿元，YoY+1.5%/5.3%/7.7%，当前股价对应2024 - 2026年PB分别为0.5/0.4/0.4倍[4] - 给出了中信银行2022A - 2026E的各项财务指标预测，包括营业收入、归母净利润、拨备前利润、ROE、EPS、P/E、P/B等[7][20][21][22][23] 股价相关 - 当前股价6.52元，一年最高最低为8.00/5.17元，总市值3487.41亿元，流通市值2517.09亿元，总股本534.88亿股，流通股本386.06亿股，近3个月换手率8.6%[2]