报告公司投资评级 - 报告给予苏州银行"推荐"评级,目标价8.71元,当前价7.64元 [3] 报告核心观点 - 2024年前三季度,苏州银行实现营业收入92.89亿元,同比增长1.1%;归母净利润41.79亿元,同比增长11.09% [1] - 资产质量保持稳定,不良率环比持平于0.84%,拨备覆盖率环比下降13.1个百分点至473.7% [1] - 净利息收入增速边际放缓,主要由于信贷增速放缓和息差下降 [1] - 前三季度归母净利润维持双位数增长,主要得益于资产质量保持稳定 [1] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入为11,967百万元,同比增长0.85%;归母净利润为5,095百万元,同比增长10.74% [2] - 2024年预计每股收益为1.35元,市盈率为5.65倍,市净率为0.67倍 [2] - 2024年预计不良率为0.84%,拨备覆盖率为483%,资本充足率为12.25% [6]