报告公司投资评级 - 苏州银行维持"强烈推荐"评级 [9] 报告的核心观点 盈利增长保持稳健 - 苏州银行前3季度归母净利润同比增长11.1%,营收水平保持韧性 [6] - 非息收入维持高增,前3季度同比增长18.5% [6] - 中收业务略有改善,手续费及佣金净收入同比负增16.3% [6] 息差下滑幅度边际扩大 - 苏州银行前3季度年化净息差为1.41%,同比下降30BP,降幅较上半年略有扩大 [7] - 资产端收益率下降11BP至3.29%,负债端成本上升5BP至2.16% [7] 规模扩张保持稳健 - 苏州银行3季度末资产规模同比增长16.1%,贷款同比增长14.1%,存款同比增长15.2% [7] 资产质量承压 - 苏州银行3季度末不良率环比持平于0.84%,不良贷款生成率上升至0.56% [9] - 拨备覆盖率和拨贷比环比下降,但绝对水平仍处高位 [9] 根据目录分别总结 利润表 - 营业净收入前3季度同比增长1.1%,净利息收入同比下降6.5%,非息收入同比增长18.5% [5][6] - 归母净利润前3季度同比增长11.1% [5] 资产负债表 - 总资产规模达到6772亿元,贷款规模达到3303亿元,存款规模达到4178亿元 [5] - 资产规模同比增长16.1%,贷款同比增长14.1%,存款同比增长15.2% [7] 财务比率 - 不良率环比持平于0.84%,拨备覆盖率和拨贷比有所下降 [9] - 核心一级资本充足率为9.41%,资本充足率为13.86% [11]