报告投资评级 - 报告给予美好医疗(301363.SZ)公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司单Q3业绩持续改善,常规业务持续恢复,2024年单三季度公司收入4.5亿元,同比增长55.68%,环比增长5.94%;归母净利润8867.39万元,同比增长49.91%,环比减少20.21% [3] - 新客户持续落地,公司医疗产品组件已涵盖多个领域,未来公司的新赛道主要围绕血糖管理、体外诊断、心血管、骨科,目前在给药系统、血糖管理领域项目取得突破性进展 [4] - 公司在马来西亚建立配套生产供应链体系,打造海外基地的NPI开发能力,目前顺利完成了一、二期产能建设并投入使用,马来工厂毛利率持续提升 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司收入分别为16.25、20.01和24.81亿元,归母净利润分别为3.80、4.81和6.01亿元 [5] - 对应当前市值的市盈率为35、27和22倍 [5]