报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [1][5] 报告的核心观点 - 2024年1-3季度公司归母净利润同比增加22%,实现营收236.6亿元(+21.6%),归母净利润14.1亿元(+21.6%) [7] - 2024年3季度业绩环比下滑主要是由于铝价下跌及汇兑损失 [7] - 公司铝板带箔产销量创新高,2024年3季度销量37.9万吨,同比增加6万吨 [8] 财务数据总结 营收及利润 - 预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为324/345/378亿元,同比增速22.4%/6.7%/9.3% [16] - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为19.04/20.13/21.96亿元,同比增速41.3%/5.7%/9.1% [16] 盈利能力 - 2024年预计毛利率、净利率分别为11%、5.9% [4] - 2024年预计EBIT Margin为4.8% [4] - 2024年预计ROE为11.2% [4] 其他财务指标 - 2024年预计资产负债率为32% [4] - 2024年预计每股收益为1.53元 [4] - 2024年预计市盈率为8.4倍 [4]