投资评级和目标价格 - 公司评级为"增持"，目标价格为8.58元 [4] 报告核心观点 - 公司在生活圈媒体中保持龙头地位,积极拓展下沉市场媒体资源,在大数据和AI赋能下有望实现更高的广告投放效率 [2] - 公司前三季度业绩符合预期,三季度梯媒广告投放稳健增长,引领行业实现逆势上涨 [9] - 部分受回款节奏影响,投资收益增长较多 [9] 财务数据总结 - 2024年-2026年公司预计营业收入分别为12,933/14,028/15,089百万元,同比增长8.6%/8.5%/7.6% [10] - 2024年-2026年公司预计归母净利润分别为5,373/5,874/6,183百万元,同比增长11.3%/9.3%/5.3% [10] - 公司2024年-2026年预计每股收益分别为0.37/0.41/0.43元 [10] - 公司2024年-2026年预计净资产收益率分别为29.2%/31.4%/32.4% [10]