投资评级和目标价格 - 公司维持"增持"评级,目标价格为8.78元 [4] 核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收186.02亿元/-14.09%,归母净利18.19亿元/-57.42%,略低于市场预期 [9] - 煤炭销量环比增加,产量下滑压力最大的时刻已过 [9] - 成本环比下降,毛利环比恢复 [9] - 公司具备丰富的煤炭资源储备,为后续发展提供保障 [9] 财务数据分析 - 2024-2026年公司EPS预测分别为0.67元、0.76元和0.89元 [10] - 2024年公司营业收入预计为22,466百万元,同比下降21.2% [10] - 2024年公司归母净利润预计为2,415百万元,同比下降53.4% [10] - 公司2024年市盈率为11.17倍 [10] 行业对比 - 公司2024年预测市盈率为11.35倍,低于同行业平均水平13.10倍 [12]