投资评级和目标价格 - 维持增持评级,上调目标价至76.51元 [3] - 考虑行业平均估值,给予公司2025年129.68x PE [12] 业绩表现 - 2024前三季度实现营收7.38亿元,同比增长41%;实现归母净利润0.56亿元,同比增长19.53% [3] - 单季度营收达3.18亿元,环比增速21.6%,主要得益于激光雷达光源业务快速增长和光通信器件延续景气增长 [3] - 单季度毛利率达36.83%,环比增长1.3个百分点,实现稳健提升 [3] 重点事件 - 公司股权激励计划获批复,2024-2025年预计利润达0.6/1亿元,营收增速需达26.78%/22.22% [3] - 广东省发布光芯片产业发展方案,支持企业在高速光通信芯片、光传感芯片等领域建设中试平台,有利于公司铌酸锂材料批量应用 [3]