报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入49.74亿元,同比增长17.46%;实现归母净利润7.42亿元,同比增长24.13% [1] - 2024Q3公司毛利率和净利率同比均有提升,主要系铝价环比下降和财务费用大幅下降 [1] - 公司发布股权激励计划,以营收增长率作为考核目标,体现公司发展信心 [1] - 公司不断拓展新能源汽车等领域客户,产品结构持续优化,大件产品占比有望提升 [1] - 公司加快全球化生产布局,在北美、东南亚和欧洲设立生产基地,全球化布局有序推进 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.08元、1.34元、1.59元,三年归母净利润年复合增速达19.44% [2] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为59.57亿元、73.22亿元、91.78亿元,增长率分别为22.90%、25.36%、21.49% [2] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为9.13亿元、10.51亿元、13.12亿元,增长率分别为15.11%、24.78%、18.64% [2] - 公司2024-2026年毛利率预计分别为29.06%、28.96%、28.87% [4] - 公司2024-2026年净利率预计分别为14.56%、14.49%、14.15% [4] - 公司2024-2026年ROE预计分别为14.68%、15.87%、16.27% [4]