报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 业绩显著修复 - 2024年前三季度营收增长8.64%,其中Q3单季度营收增长25.59% [1] - 2024年前三季度归母净利润下降18.85%,但Q3单季度利润增速转正,业绩开始显著修复 [1] 研发投入持续加强 - 2024年前三季度研发费用总额达0.36亿元,同比增长14.49% [1] - 公司在保持现有产品线稳定的同时,积极拓展新的应用领域和产品线,特别是在工业自动化和机器人领域取得突破 [2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年实现营业收入4.21/5.70/7.40亿元,实现归母净利润1.02/1.43/2.03亿元 [3] - 当前市值对应2024年PE为151.4X [3] 财务数据总结 营收及增长情况 - 2024年预计营业收入4.21亿元,同比增长18.3% [3] - 2025年预计营业收入5.70亿元,同比增长35.3% [3] - 2026年预计营业收入7.40亿元,同比增长29.8% [3] 盈利能力 - 2024年预计归母净利润1.02亿元,同比增长20.7% [3] - 2025年预计归母净利润1.43亿元,同比增长40.5% [3] - 2026年预计归母净利润2.03亿元,同比增长42.1% [3] 估值水平 - 当前市值对应2024年PE为151.4X [3] - 2025年PE为107.7X,2026年PE为75.8X [3]