报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司产品凭借突出的产品性能和技术优势,内外销收入实现较快增长 [4] - 产品价位段及渠道布局的进一步完善,推动了公司经营业绩和盈利能力的提升 [4] - 公司加大品牌投入,由于在海内外市场拓展且推出多款新品,相关销售费用、研发费用投入有所增长 [4] 公司财务数据总结 收入情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入70.07亿元,同比增长23.17% [1] - 2024Q3单季度实现营业收入25.91亿元,同比增长11.91% [1] - 预计公司外销增速有所放缓,内销表现较好 [2] 利润情况 - 2024年前三季度公司归母净利润14.72亿元,同比增长8.22% [1] - 2024Q3单季度归母净利润3.51亿元,同比下降43.4% [1] - 公司毛利率和净利率同比有所下降,主要是由于产品价格带的扩张及成交机型占比的改变 [3] 费用情况 - 公司加大品牌投入,销售费用、研发费用投入有所增长 [4] 投资建议 - 维持"买入"评级,预计2024-2026年公司归母净利润分别为21.8/24.1/26.4亿元 [4]