报告公司投资评级 公司维持"强烈推荐"评级。[7] 报告的核心观点 收入端依旧承压，利润降幅收窄 - 2024年前三季度公司实现营业收入41.88亿元，同比减少4.12%，单季度Q3实现营收13.52亿元（YoY-12.26%），收入增长承压。[3][4] - 公司前三季度实现归母净利润4.46亿元，同比减少26.57%，降幅有所收窄。[4] 毛利率同比下滑，期间费用率相对平稳 - 公司2024年前三季度毛利率为69.31%，较上年同期下降2.58pct。[4] - 公司前三季度期间费用率为66.83%，相对平稳，较上年同期上升0.32pct。[4] 金融IT领先地位稳固，信创+AI竞争力持续提升 - 公司信创方面与多家国内核心厂商建立良好合作。[6] - 公司AI方面发布智能投研平台全新升级版WarrenQ 2.0，在多方面提升整体的精准度和完成度。[6] - 公司在IDC公布的2024年度全球金融科技排行榜Top100中位列第22名，为排名最高的亚洲企业。[6] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为15.13亿元、17.67亿元、21.33亿元，对应EPS分别为0.80元、0.93元、1.13元。[7] - 公司2024-2026年的营业收入预计分别为74.38亿元、82.95亿元、92.99亿元，同比增长2.1%、11.5%、12.1%。[5] - 公司2024-2026年的毛利率预计分别为75.0%、75.8%、76.0%，净利率预计分别为20.3%、21.3%、22.9%。[5] - 公司2024-2026年的ROE预计分别为16.3%、16.2%、16.6%。[5]