报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩亮眼 - 2024年第三季度公司实现收入503.5亿元，同比增长8.65%，实现归母净利润10.3亿元，同比增长258.21% [2] - 公司毛利率同比提升2.58个百分点至17.41% [3] - 10月电视面板价格触底，有望维持该趋势 [3] 公司半导体显示龙头地位稳固 - 2024年前三季度公司显示屏整体出货量和五大主流应用领域液晶显示屏出货量稳居全球第一 [3] - LCD方面，公司自主研发的ADS Pro技术是目前出货量最高的主流液晶显示技术 [3] - OLED方面，2024年前三季度公司柔性AMOLED出货量进一步增加，并推出新产品 [3] 未来盈利能力有望提升 - 随着LCD折旧陆续完成以及OLED逐渐减亏，公司利润有望逐渐释放 [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为53.64亿元、84.53亿元、110.34亿元 [4] 根据目录分别总结 财务数据 - 2024年第三季度公司实现收入503.5亿元，同比增长8.65%，实现归母净利润10.3亿元，同比增长258.21% [2] - 公司毛利率同比提升2.58个百分点至17.41% [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为53.64亿元、84.53亿元、110.34亿元 [4] 行业地位 - 2024年前三季度公司显示屏整体出货量和五大主流应用领域液晶显示屏出货量稳居全球第一 [3] - LCD方面，公司自主研发的ADS Pro技术是目前出货量最高的主流液晶显示技术 [3] - OLED方面，2024年前三季度公司柔性AMOLED出货量进一步增加，并推出新产品 [3] 未来展望 - 10月电视面板价格触底，有望维持该趋势 [3] - 随着LCD折旧陆续完成以及OLED逐渐减亏，公司利润有望逐渐释放 [4]