报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年三季度公司实现营收21.06亿元,同比增长67%,恢复至2019年同期的55% [2] - 2024年三季度归母净利润为0.52亿元,同比增长6%,处于预告区间中位 [2] - 2024年前三季度公司实现营收47.23亿元,同比增长130%;归母净利润为1.23亿元,同比增长774% [1] 行业及市场情况 - 2024年9月,北京首都机场/上海浦东+虹桥机场/广州白云机场的国际+地区客流较2019年恢复程度分别为58%/94%/83%,较Q2有进一步修复 [3] - 国庆长假期间出境游市场表现亮眼,携程数据显示国庆期间其平台上出境游日均订单量超2019年同期,创历史新高 [3] - 公司推出"惠玩季"产品系列,截至10月14日整体销售接近80%,预期将支撑Q4业绩 [3] 盈利预测及投资评级 - 调整公司2024-2026年归母净利润预期分别为1.7/2.3/2.9亿元,对应PE为46/34/27倍,维持"增持"评级 [4]