报告公司投资评级 - 公司维持"增持-B"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度，公司实现营业收入20.07亿元，同比增长33.13%；归属于上市公司股东的净利润为5377.08万元，同比下降36.24% [1] - 2024年第三季度，公司营业收入为6.7亿元，同比增长26.69%，环比下降0.37%；归属于母公司所有者的净利润为2107.52万元，同比增长6.48%，环比增长49.92% [1] - 2024年第三季度，公司毛利率为26.28%，较第二季度提升3.82pct，公司净利率为3.14%，较第二季度提升1.05pct [1] - 新项目投产推动公司营收增长，2024年第三季度在建工程为6.03亿元，较中报减少3.6亿元 [2] - OCA光学胶是用于胶结透明光学元件的特种粘胶剂，市场空间约280亿元，折叠屏手机的单机OCA胶用量将大幅增加 [3] - 我们预测2024年至2026年，公司分别实现营收27.34/36.42/45.28亿元，同比增长38.9%/33.2%/24.3%；实现归母净利润0.91/1.74/2.9亿元，同比增长62.6%/91.0%/66.6% [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度，公司实现营业收入20.07亿元，同比增长33.13% [1] - 2024年前三季度，公司归属于上市公司股东的净利润为5377.08万元，同比下降36.24% [1] - 2024年第三季度，公司毛利率为26.28%，较第二季度提升3.82pct [1] - 2024年第三季度，公司净利率为3.14%，较第二季度提升1.05pct [1] - 我们预测2024年至2026年，公司分别实现营收27.34/36.42/45.28亿元，同比增长38.9%/33.2%/24.3% [3] - 我们预测2024年至2026年，公司分别实现归母净利润0.91/1.74/2.9亿元，同比增长62.6%/91.0%/66.6% [3]