报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 公司业绩符合预期,维持公司盈利预期,预计2024-2026年公司EPS为1.89/2.24/2.60元 [3] - 营收稳健增长,线上业务表现亮眼,2024年前三季度各产品线营收均实现同比增长 [3] - 产品结构调整致使盈利下滑,短期经营暂承压,但公司正积极进行战略变革,传统主业和新兴业务并举,有望实现稳健成长 [3][8] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为26,620/30,134/33,961百万元,同比增长14.0%/13.2%/12.7% [9] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1,749/2,066/2,404百万元,同比增长14.5%/18.1%/16.4% [9] - 2024-2026年ROE分别为18.8%/18.2%/17.5%,保持在较高水平 [9] - 2024年市盈率15.32倍,低于可比公司平均水平 [11]