报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营收34.39亿元,同比增长19.77%;归母净利润7.75亿元,同比增长8.43% [2] - 2024Q3公司实现营收13.22亿元,同比增长46.92%,环比增长16.26%;归母净利润2.93亿元,同比增长31.04%,环比增长9.93% [2] - 2024年第三季度营收增长主要是各配套领域市场需求均有增长 [2] 公司产品及研发情况 - 公司产品品类齐全,覆盖全系列PCB用薄膜电容器、交流薄膜电容器和电力电子薄膜电容器 [3] - 公司积极研发投入,2024Q3研发费用为0.47亿元,同比增长3.18%,环比增长24.06% [3] - 公司实现薄膜电容器用金属化薄膜材料的自主研发生产,建立了独有的设备和材料供应链体系 [3] 公司海外布局 - 公司拟在匈牙利投资设立全资子公司,实现海外重要布局 [4] - 此次投资有利于促进公司与海外市场的交流和合作,提升公司综合实力 [4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年归母净利润分别为11.69/13.72/16.60亿元,当前股价对应PE为21.8/18.6/15.4倍 [5] - 2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标保持稳定增长 [5][7] - 公司资产负债率、流动比率等偿债能力指标良好,总资产周转率、应收账款周转率等营运能力指标较强 [7][8]