报告评级和核心观点 - 公司维持"买入"评级 [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为13.88亿元、25.41亿元、36.48亿元,EPS分别为0.58元、1.05元、1.51元 [4] - 看好供给格局优化带来长丝盈利逐步修复 [1] 2024年三季度业绩分析 - 2024Q3公司实现营收278.34亿元,同比+12.03%,环比+2.70% [1] - 2024Q3公司实现归母净利润-0.59亿元,同比-107.34%,环比-112.07% [1] - 长丝销量增加但价格下降,利润受到库存损失及PTA环节拖累 [1] 行业供给预测 - 预计2024年长丝行业新增产能90万吨,2025年新增产能240万吨 [1] - 未来长丝行业供给格局有望显著改善,龙头企业有望充分享受长丝价格弹性 [1]