报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 - 中国医疗设备需求市场蓄势待发,设备更新政策有望落地[3] - 公司持续加大研发投入,彩超和血管内超声获评优秀国产医疗设备产品[3] - 受政策影响,公司短期收入端承压,预计2024-2026年营业收入和归母净利润将有所下滑,但长期看好公司在内镜领域市占率的提升[3] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入13.98亿元(同比-4.74%),归属于上市公司股东的净利润为1.09亿元(同比-66.01%)[2] - 预计2024-2026年公司营业收入为21.26、25.97、31.93亿元,归母净利润为2.53、4.66、6.27亿元,对应PE为61、33、25x[6] - 公司2024年前三季度研发费用为3.38亿元(同比+28.33%),占比达24.20%[3]