报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 随着公司转型定位为平台建设、应用服务为核心的数据和智能方案服务商，大陆及东南亚业务实现较高增长，且AI产品效果凸显，品牌力有望进一步提升 [2] - 公司在大陆及东南亚地区业务实现较高增长,前三季度实现营收15.73亿元,同比增长11.21% [3] - 行业景气度逐步修复,公司紧抓行业复苏市场机会,针对性地提出数智化解决方案,订单质量以及单客价值量有望快速提升 [3] - 公司推出"AI+流程型PLM"解决方案,以及推出基于大模型技术的文生设计AI新应用Chat CAD,有望打造更多深入客户场景的标杆应用,从而进一步提升品牌力 [3] 财务数据总结 - 公司2024-2026年EPS预测为0.68/0.85/1.04元,对应2024年35.33倍PE [3] - 公司前三季度实现营收15.73亿元,同比增长11.21%;单Q3实现营收5.69亿元,同比增长11.63% [3] - 大陆地区前三季度实现营收7.35亿元,同比增加11.33%;非大陆地区营收约8.38亿元,同比增加11.11% [3] - 公司中企出海营收金额同比增长58% [3] 风险提示 - 非大陆地区经贸政策变动、下游景气度波动的风险 [3]