报告评级 - 新华保险维持"推荐"评级 [1] 核心观点 - 2024年前三季度公司实现归母净利润同比增长79.2%,投资收益率同比提升4.5/5.1个百分点 [1] - 新业务价值高增,价值率改善是主要驱动因素,同时公司原保费实现1.9%增长,长险新单明显回暖 [1] - 投资资产规模增长20.3%,权益类资产占比提升,综合投资收益率提升,带动净利润大幅增长 [1] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业总收入975.02亿元,同比增长36.4% [1] - 2024年前三季度公司实现归母净利润245.73亿元,同比增长182.1% [1] - 2024年前三季度公司实现每股收益7.9元 [1] - 2024年公司预计实现营业总收入97,602百万元,归母净利润24,573百万元 [2] - 2025年公司预计实现营业总收入105,513百万元,归母净利润25,481百万元 [2] - 2026年公司预计实现营业总收入110,590百万元,归母净利润26,565百万元 [2]